交易商协会：2022年债务融资工具新增违约规模同比下降超五成-全球速读

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新华财经北京6月19日电 交易商协会19日发布2022年度债务融资工具存续期管理工作概况。2022年度非金融企业债务融资工具存续期管理工作平稳有序开展，并呈现出以下特点：

一是存续期管理规模显著增长，管理集中度较高，存续期管理规模前10的机构管理债务融资工具近存续总额的六成。

二是工作机制日益完善，存续期管理机构在梳理现有制度的基础上，推进存续期管理、违约及风险管理、募集资金用途等机制完善，个别机构针对ABN管理职责制定了专项规定。

三是定期报告披露合规率良好，2022年一季度、半年度、三季度定期报告按期披露比率分别为97.17%、99.71%、99.79%，除一季报因疫情影响同比略有下降，半年报及三季报按期披露比率均保持高位。

四是持有人会议召开次数及覆盖债项数量持续增长，2022年全年持有人会议数量首次超过千次，涉及债项近千期，均较去年增长超一成，其中净资产大幅减少、投保条款约定的开会情形以及重大资产重组为主要触发情形。

五是得益于各方风险化解力度加大，2022年债务融资工具新增违约规模同比下降超五成，主要集中在房地产及消费行业。展期等多元化处置措施运用广泛，涉及金额同比上升六成；现金要约收购呈现常态化，帮助企业不断优化债务结构，分散信用风险。

此外，存续期管理工作更加规范，管理理念更加深入，工作方式持续创新。内部管理方面，精细化管理理念逐步推广，部分主承销商通过完善操作流程、推出工作手册、加强前端文件质控、重视人员培训、开展工作考评等方式，提升后续管理工作水平。

系统建设方面，15家主承销商持续推进存续期管理线上化作业，通过信息系统提升募集资金监测和风险管理水平，个别主承销商打造了募集资金监测或凭证管理、风险监测信息自动推送经办人员、自动生成督导邮件、关键日期提示、工作底稿电子化管理等在线功能；个别主承销商探索为企业提供专业的存续期信息化服务。

总体来看，2022年存续期管理规模持续扩容，市场参与者工作机制不断优化，合规意识不断增强，风险化解工作稳步推进，内部信息化管理程度日益提高，为维护银行间债券市场平稳健康发展营造了良好环境。

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